Que se passe-t-il quand un pays fait faillite ?
Voilà la question qu’on peut désormais se poser au vu de ce qui se passe en Grèce.

Réponse : Rien. On dit tout simplement que ce pays « répudie » sa dette.
Personne ne va en prison, aucun patrimoine n’est confisqué, aucune mise sous tutelle.
Ce pays se voit tout simplement radié des livres des prêteurs. Il ne peut plus contracter d’emprunt sur les places financières. Et puis c’est tout.

La vie dans le pays devient difficile, serrage de vis imposé par le gouvernement qui a, de fait, le dos au mur, et tous les citoyens sont alors dans la même galère.
En fait, rien de moins et rien de plus que ce que vont vivre les grecs dans les années à venir.
Et puis un jour, des prêteurs viennent de nouveau frapper à la porte de cet état dès lors que la situation paraît être redevenue saine.
C’est ce qui est arrivé à l’Argentine il y a quelques années.
L’Argentine avait refusé le plan de rigueur que voulait lui imposer le FMI et s’est mise en faillite.
Et la vie a continué.

Dommage pour les banques, mais cela fait aussi partie de leur prise de risque. En plus, il y a des assurances pour ça. Mais il est vrai que les assureurs sont eux-mêmes banquiers et vice versa. Mais les conflits d’intérêt, ça ne choque plus personne…
Rappelons que les banques, dans le cadre du privilège qui leur est octroyé par le système de Création Monétaire, reçoivent l’argent de la Banque Centrale Européenne (BCE) à un taux de 1%, et le prêtent actuellement à 3,5% minimum et plus si affinités. Les Banques Centrales ayant interdiction absolue de prêter à une entreprise ou à un état.
Pour être plus précis, les états, via les Banques Centrales, donnent de l’argent à 1% aux banques privées pour leur emprunter ce même argent à 3,5%. Chouette système, non ?

Mais non contentes de cette marge colossale, elles veulent désormais que les états donneurs-emprunteurs (pigeons, quoi) soient aussi assureurs de risque… à titre gratuit ! Le beurre, l’argent du beurre, l’argent de la crémière (son sourire, elles s’en moquent)… Quoi de plus encore ? L’argent des enfants de la crémière et sur plusieurs générations ? Pourquoi pas ?

Mais tout cela n’ébranle pas une seconde les esprits rationnels, éduqués, et informés de nos politiques.
Déjà en 2008, ils se sont échinés à racler les fonds de caisses pour donner du vrai argent à des banques qui avaient eu le malheur de perdre de l’argent qui n’existait pas (les subprimes étaient de la titrisation de perspectives de remboursements de prêts progressifs offerts à grand renfort de publicité politique à des américains à faible pouvoir d’achat, avec, pour couronner le tout, une superbe chaîne spéculative sur la couverture de risque sur ces prêts via des assurances qui furent elles-mêmes titrisées !!).

Résultat : les caisses des états sont vides, les gens sont mis à la porte de chez eux, le marché de l’immobilier s’est écroulé, l’économie réelle s’est enfoncée, la crise sociale a suivi, les marchés actions se sont écroulés, les retraités par capitalisation sont à la rue, etc… mais les banquiers ont reçu leur vrai argent.
Alors qu’il eut été bien plus efficace de rééchelonner les prêts immobiliers, d’en réaménager les protocoles de remboursement (passer à des taux fixes et abaisser le curseur du taux de ces emprunts).
Il n’y aurait pas eu de crise. Tout juste quelques lignes de compte à modifier dans les grands livres informatiques de la finance internationale. Mais c’aurait été sacrilège !! (Relire le billet : « Nous avons donné l’argent aux barbares » (12/10/08))

Mais nos politiques sont bien conseillés. Alors ils remettent le couvert 2 ans plus tard.

Les banques risquent, ô grand malheur, de ne pas être remboursées par la Grèce.
(En plus, ce sont leurs copains des agences de notation qui crient au loup comme pour s’assurer que cet argent prêté leur échappe plus certainement.)
Chers politiques ! Que leur propre peuple en appelle à de meilleurs salaires, à plus de justice sociale, à une plus juste redistribution des richesses, à plus de services publics, etc… Peu leur en chaut. Pétitions, grèves, manifestations, bras de fer en tout genre… Rien n’y fait. Ils n’écoutent pas (et s’étonnent que les urnes soient désertées).

Mais dès qu’un financier encravaté est menacé d’un léger malaise en forme de perte de rentabilité surlignée en rouge sur un de ses livres de compte, les voilà qui accourent et déposent sur l’autel des palais bancaires l’argent de leurs contribuables-électeurs.
Ainsi nous seront donc délestés dans les 3 ans qui viennent de 17 Mrds, les allemands y laisseront 25 Mrds, et chaque européen de la zone euro ira ainsi de son obole pour, soi disant, soutenir la Grèce.
A noter que comme il est peu probable que la Grèce parvienne à rembourser de telles sommes (plus de 100 Mrds) en 3 ans (c’est une opération à perte en perspective), toute l’action des politiques européens consiste à faire passer la pilule auprès de leurs opinions publiques : On montre que le geste n’est pas désintéressé et qu’il peut même être rentable en appliquant un taux de 5% sur le prêt européen. Les grecs sont aux abois mais on va quand même essayer de les tondre encore un peu… C’est légèrement limite du point de vue moral, mais c’est mieux sur l’emballage (on fait mine de croire au remboursement) et économiquement totalement irréaliste.

Alors tandis que les grecs vont continuer de s’écharper entre eux et qu’ils auront perdu toute souveraineté dans leur propre pays, tandis que les autres citoyens européens vont avoir encore à se serrer la ceinture (d’autant plus qu’ils ne reverront jamais l’argent), tandis que l’affaire grecque constitue un joli précédent pour d’autres mises en demeure…, au bout du bout se sont encore les banques qui se retrouvent, ô joie, avec un tas de vrai argent bien au chaud dans leurs coffres, quelque part hors le monde réel… En attendant le produit d’autres rapines.

Oui, car il ne faut pas perdre de vue que la quasi-totalité des 110 Mrds que l’UE et le FMI vont généreusement prêter à la Grèce repartira alimenter les comptes des banques créancières et des spéculateurs rameutés de fraîche date.

Ainsi, grosso modo, la Grèce rendra de la main droite aux financiers spéculateurs l’argent que l’UE et le FMI lui auront prêté dans la main gauche. C’est ainsi que le contribuable se voit une fois de plus en position d’assumer à la place des banques des risques et des débours auxquelles elles étaient censées faire face. Et le pire est que ce tour de passe-passe ne changera rien au quotidien désastreux que l’avenir réserve aux citoyens grecs.

Par contre, dans l’hypothèse d’une Grèce se déclarant en faillite, tout devient sensiblement plus sympathique.
La Grèce n’a plus de dette. Elle doit vivre uniquement du fruit de son travail.
Elle n’a plus les moyens d’emprunter aux banques. Plus exactement les banques ne voudront plus rien lui prêter. Normal.
Mais rien n’empêche un autre état de prêter de l’argent à la Grèce… malgré sa faillite !
Rien n’empêcherait l’UE de prêter à la Grèce, à une Grèce vierge de toute dette.
Ainsi les Mrds européens seraient véritablement injectés pour le redressement du pays. Un investissement 100% efficient, sans banquier pour court-circuiter l’opération.
Du coup, les sommes nécessaires seraient bien moins astronomiques, le retour sur investissement pourrait être envisagé avec bien plus de sérénité (puisque les délais de remboursement exigés actuellement par les banques auront disparu), les opinions publiques seraient apaisées,… et, pour une fois, les banquiers et leur cohorte de financiers créanciers y seraient pour leur argent.

Mais un monde où du vrai argent pourrait servir à du vrai investissement pour rentabiliser un vrai travail pour en obtenir une vraie rémunération,… c’est de la pure utopie. (Sauf peut-être du côté de la planète chinoise.) Et quoi encore !? Une vraie répartition de la richesse produite en proportion de l’effort fourni, sans spéculateur et sans détourneur de fonds! Faut pas pousser.
La Grèce a inventé la démocratie, elle ne va pas non plus être le siège d’une économie idéale !!

En Mars 2010, dans le Monde Diplomatique, on parlait déjà de la vraie solution de la crise grecque :
http://www.monde-diplomatique.fr/2010/03/CORDONNIER/18883

En Mai 2010, Elie Arié dans Marianne reprend (en moins technique) le même argumentaire :
http://www.marianne2.fr/Grece-mieux-vaut-une-bonne-faillite-que-dix-plans-de-rigueur_a192535.html

Dans le même temps, Dupont-Aignan, seul comme d’hab’, s’époumone vainement, comme d’hab’, pour crier au scandale – Et comme ça lui arrive parfois, il n’a pas tort :
http://www.marianne2.fr/Dupont-Aignan-le-plan-d-aide-a-la-Grece-est-un-sabordage_a192543.html